روایت Lords of the Fallen در جهانی تاریک و اسطوره‌ای به نام Mournstead رخ می‌دهد؛ جایی که مرز میان زندگی و مرگ مخدوش شده و بازیکن باید با کشف اسرار گذشته و تقابل با نیروهای ماورایی، تعادل دنیا را بازیابد. شخصیت‌پردازی تمرکز زیادی بر تضادهای اخلاقی و هزینه‌های قهرمان‌سازی دارد؛ انتخاب‌ها و مواجهه با فاجعه‌های اخلاقی، هستهٔ اصلی تجربه روایی هستند.به‌جای یک روایت خطی ساده، بازی از روایت لایه‌ای بهره می‌برد: تاریخچه جهان، اسطوره‌ها و سرنخ‌های محیطی در کنار دیالوگ‌ها و مأموریت‌های فرعی به تدریج تصویر کامل‌تری از تراژدی کلی می‌سازند.
